Финансовая подушка – залог спокойствия и эмоционального комфорта. Однако просто скопить денег недостаточно: нужно еще и защитить их от инфляции. Как это сделать, разбираемся вместе с Давидом Джанибекяном, исполнительным директором УК «Альфа-Капитал».
Давид Джанибекян, исполнительный директор УК «Альфа-Капитал» |
Для осторожных: банковские вклады
Пожалуй, самый очевидный (но от этого не менее эффективный) вариант – положить деньги на вклад под проценты. Даже крупнейшие банки России сейчас предлагают ставки, которые значительно превышают официальный уровень инфляции. В мае 2024 года, по данным ЦБ, доходность по вкладам доходила до 14,95% годовых, а в некоторых кредитных организациях она может быть еще выше.
Но обратите внимание: высокие проценты, как правило, даются на небольшие сроки – три или шесть месяцев. Эксперты считают, что к третьему кварталу 2024 года ЦБ РФ начнет постепенно снижать ключевую ставку: к концу года она может опуститься до 13–15%.
Для быстрых: операции РЕПО
Операции РЕПО – это сделки, при которых ценные бумаги продают и одновременно заключает соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене. Их зачастую используют банки и компании, если нужно привлечь ликвидность, брокеры и трейдеры.
На сделках РЕПО специализируются фонды денежного рынка. Вы можете вложить деньги в такой фонд, причем на любой срок – даже на несколько дней. Срок, в отличие от банковского вклада, не регламентирован: у вас есть право выйти из фонда в любой момент с учетом полученного дохода. Поскольку доходность фондов денежного рынка напрямую зависит от ключевой ставки (которая, как мы помним, сейчас достаточно высокая) – их можно использовать как альтернативу вкладам. Фонд «Альфа-Капитал Денежный рынок» входит в тройку лидеров по привлечению среди ПИФов на рынке по данным InvestFunds за 2023 год.
Для умеренных: длинные облигации
Уровень доходности облигаций сейчас максимален: в середине мая длинные ОФЗ торговались на уровне 14–14,2%. Да, это выглядит не так привлекательно, как депозиты или инструменты РЕПО, но нужно понимать, что в долгосрочной перспективе такие инвестиции, скорее всего, окажутся более эффективными, потому что инвестор может зафиксировать прибыль, то есть продать акции дороже, чем покупал. При снижении ставки стоимость облигаций может вырасти: приятный бонус для инвесторов.
Оптимальный вариант – покупка облигаций со сроком погашения семь-десять лет: они больше всего реагируют на изменения ключевой ставки, и если та будет понижаться, в долгой перспективе обгонят по доходности банковские вклады. Чтобы сформировать портфель таких бумаг, можно обратиться в паевый фонд облигаций.
Для терпеливых: акции
Рынок акций в прошлом году пережил фазу усиленного роста, но все еще способен приятно удивить инвестора: на это влияют и выплаты дивидендов, приход новых компаний на рынок (IPO и переезд в РФ таких эмитентов, как Yandex, OZON, VK, X5 и др.) и в целом рост экономики. Аналитики «Альфа-Капитала» считают, что в этом году доходность рынка может достигнуть 25–30%.
Наиболее удачное решение – приобретение пая фондов акций. Во-первых, управляющий выбирает наиболее перспективные бумаги. Во-вторых, для инвестиций нужна не такая большая сумма, чем при покупке отдельных бумаг. Риски при этом сведены к минимуму: вы получаете диверсифицированный портфель. Но акции – это история не на год или два: чем дольше срок инвестиций, тем больший доход вы получите.
Для консервативных: недвижимость
Недвижимость всегда была и будет удачным вложением, ведь ставки на аренду постоянно растут. При этом не обязательно копить на квартиру: можно приобрести пай фондов недвижимости. Порог входа в этом случае гораздо ниже – в среднем около 100 тысяч рублей. Плюс вам не придется самостоятельно заниматься сдачей приобретенного жилья: это берет на себя УК.
Доход зависит от того, в какой сегмент недвижимости инвестирует фонд. Некоторые компании специализируются на жилой недвижимости: в этом случае ваша прибыль растет соответственно с ценами на квадратные метры. Другие работают с коммерческими площадями, от магазинов и офисов до складов и торговых центров. Одно из наиболее перспективных направлений прямо сейчас – складские помещения и light industrial (промышленные парки). На них наблюдается высокий спрос, а стоимость аренды постоянно растет.
Комментарии (0)